Alors qu’Excel est pourtant prévu pour, il n’est pas toujours très simple de trouver la bonne formule dans la liste des formules financières proposées par le logiciel pour calculer la rentabilité d’un placement financier. En effet, le choix de la formule dépend des données que vous disposez et du résultat que vous souhaitez obtenir. De plus, il existe plusieurs formules pour y arriver au même résultat, ce qui ne simplifie pas la démarche.
Sommaire
Posons le problème pour calculer la rentabilité d’un placement financier
Prenons, une personne qui cherche à calculer le taux de rendement d’un placement financier. Ce placement a été réalisé dans les conditions suivantes :
- Durée : 19,25 ans,
- Un apport initial de 0 €,
- Un versement à date fixe, tous les trimestres, de 150 €,
- Une assurance trimestrielle de 15 €.
- Valorisation du placement à 14 000 € après 20 ans.
Le problème se pose assez souvent, les sociétés de placement et de gestion rechignent régulièrement à vous donner les rendements. Et, dans tous, les cas, il vaut mieux vérifier par soi-même afin de le comparer à l’inflation, le CAC 40 ou tout autre indice.
La formule VC() d’Excel
La formule VC Renvoie la valeur capitalisée d’un investissement à remboursements périodiques et constants, et à un taux d’intérêt constant.
Syntaxe
=VC(taux, npm, vpm, [va], [type])- Taux (obligatoire) : représente le taux d’intérêt par période.
- Npm (obligatoire) : représente le nombre total de périodes de remboursement durant l’opération.
- Vpm (obligatoire) : représente le montant du remboursement pour chaque période. Ce montant est fixe pendant toute la durée de l’opération. En principe, vpm comprend le capital et les intérêts, mais exclut toute autre charge ou impôt. Si vous ne spécifiez pas l’argument vpm, vous devez inclure l’argument va.
- Va (facultatif) : représente la valeur actuelle ou la somme forfaitaire représentant aujourd’hui une série de remboursements futurs. Si l’argument va n’est pas spécifié, la valeur prise en compte par défaut est 0 (zéro), et vous devez inclure l’argument vpm.
- Type (facultatif) : peut prendre les valeurs 0 ou 1, et indique l’échéance des paiements. Si vous ne spécifiez pas l’argument type, sa valeur par défaut est 0.
| Affectez à l’argument type la valeur | Si les paiements doivent être effectués |
| 0 | En fin de période |
| 1 | En début de période |
Important
- Veillez à utiliser la même unité pour les arguments « Taux » et « Npm« . Si vous effectuez des remboursements mensuels pour un emprunt sur quatre ans à un taux d’intérêt annuel de 12 %, utilisez 12 %/12 pour l’argument taux et 4*12 pour l’argument « Npm« . Si vous effectuez des remboursements annuels pour le même emprunt, utilisez 12 % pour l’argument taux et 4 pour l’argument « Npm« .
- Quel que soit l’argument, les décaissements, tels que les dépôts sur un compte d’épargne, sont représentés par un nombre négatif alors que les encaissements, tels que les paiements de dividendes, sont représentés par un nombre positif.
Exemple de tableau (sans les formules)
| ESTIMATION DU TAUX DE RENDEMENT D’UN PLACEMENT FINANCIER | |
| Apport initial | 0,00 € |
| Apport trimestriel | 150,00 € |
| Montant de l’assurance | 15,00 € |
| Montant trimestriel | 165,00 € |
| Capitaux apportés | 11 550,00 € |
| Durée en année (01/10/2005 au 31/12/2024) | 19,25 |
| Durée (en trimestres) | 77,00 |
| Taux d’intérêt | 1,01% |
| Valeur future | 14 004,73 € |
| Valeur de rachat | 14 000,00 € |
Exemple de tableau (avec les formules)
Explications en vidéo
Foire aux questions (FAQ) sur la rentabilité d’un placement financier avec Excel et la fonction VC()
Télécharger le fichier Excel pour calculer une rentabilité
Ci-dessous le lien vers le fichier d’exemple :
Autres modèles de documents Excel
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